Quá trình cấu hình thành và phát triển Thị trấn Phú Thiện được thành lập theo Nghị định số 65/1998/NĐ-CP ngày 21/8/1998 của Chính phủ, được tách ra từ một phần diện tích đất và dân cư của 2 xã : xã Ia Sol và xã Chư A Thai, trở thành trung tâm kinh tế, văn hóa, huyện trưởng huyện Phú Thiện ngày nay; khi mới thành lập, thị trấn Phú Thiện có diện tích tự nhiên1.551ha, với số nhân khẩu là 16.383 được phân bổ tại 11 Khu phố. Sau 20 năm hình thành và phát triển, đến nay thị trấn đã có 20.689 nhân khẩu được bố trí tại 21 Tổ dân phố, trong đó Dân tộc thiểu số chiếm 48,8% dân số.
Những ngày đầu thành lập, thị trấn Phú Thiện đối mặt với những khó khăn, nhiều thức: Bộ máy tổ chức trong hệ thống chính trị của thị trấn chưa được điều kiện toàn bộ, hầu hết thiếu vắng về cán bộ. Cơ sở vật chất phục vụ phát triển kinh tế - xã hội, nhất là hệ thống lưới điện, đường giao thông, trường học yếu kém; số doanh nghiệp ít và quy mô rất nhỏ. Bên cạnh đó, đội ngũ cán bộ, đảng viên còn thiếu và yếu. Đời sống vật chất và tinh thần của đại bộ phận nhân dân, nhất là đồng bào dân tộc thiểu số gặp nhiều khó khăn, công việc không ổn định. Bên cạnh đó, các thế lực thù địch, phản động, đặc biệt là các đối tượng FULRO, “Tin lành Đê ga” ra sức chống phá, kích động gây chia rẽ khối đại đoàn kết toàn dân tộc ở địa phương.
Trải qua 20 năm đổi mới và phát triển, được sự quan tâm chỉ đạo của lãnh đạo huyện Phú Thiện, sự giúp đỡ hỗ trợ hiệu quả của Mặt trận, các ban, ngành chuyên môn của huyện, sự động viên, hỗ trợ vật chất Và tinh thần của các bạn xã toàn huyện, Đảng bộ và nhân dân thị trấn đã đoàn kết thống nhất, nỗ lực phấn đấu, vượt khó, thử thách, vận dụng sáng tạo chủ lực, đường lối của Đảng, chính sách, luật của Nhà nước vào tình hình thực tế ở địa phương, từ đó khai thác tốt tiềm năng, lợi thế; phát động nhiều phong trào thi đua trong mọi tầng lớp nhân dân; huy động tối đa và có hiệu quả các nguồn lực, tập trung kiến thiết và xây dựng thị trấn Phú Thiện ngày một đổi mới và phát triển.